Tokenized funds

Funds on the blockchain:
Fast. Smart. Global.

Tokenization and blockchain technology are changing the fund industry and asset management. Benefit from the advantages of tokenized funds with Cashlink - more efficient processes, new distribution channels and regulatory compliance.

New sales channels increase your assets-under-management

Maximum efficiency & security thanks to blockchain technology

Cost savings (through smart contracts) & automatable processes and lifecycle events

An overview of tokenized funds

The fund industry is in a state of flux: regulatory changes, new technologies and increasing investor requirements are shaping the market. Blockchain technology in particular is opening up new opportunities – from more efficient processes to more direct access to new investor groups. The tokenization of fund units can reduce costs, automate processes and create innovative investment offerings. In particular, tokenized money market funds are highly popular in the current interest rate environment and can be easily placed via Web3 brokers. MiCAR-regulated stablecoins can even be used to process payments in real time and on-chain within the European Union. For asset managers, this offers great potential to increase their assets-under-management through new target groups and at the same time benefit from the technology.

Would you like to know how you can benefit from these developments? We’ll show you how you can digitize funds with Cashlink and future-proof your offering.

The advantages of tokenized funds at a glance

For asset managers

Automated processes using smart contracts significantly and sustainably reduce administrative and settlement costs.

Tap into new, digitally-savvy investor groups and increase your global reach.

Position yourself as a pioneer in digital asset management with modern, tokenized fund offerings.

Benefit from real-time transactions and faster settlement processes.

For investors

Invest flexibly and efficiently, without intermediaries and with immediate availability of fund units.

Benefit from smaller denominations and extended investment opportunities.

Store your fund units securely in your personal wallet or, as before, with your trusted custodian bank.

Invest with Stablecoins directly in the desired funds in your familiar Web3 application.

usecase

Metzler issues first DLT fund units with Cashlink and fundsonchain

Cashlink is shaping the future of the fund industry.

Metzler Asset Management GmbH (MAM) has issued Germany’s first crypto fund units in the form of UCITS special funds as part of a pilot project. The issuance took place on the public Polygon blockchain, with a new share class of the “Metzler Global Growth Sustainability” fund in token form. Cashlink acted as crypto securities registrar and tokenization service provider, while Bankhaus Metzler acted as custodian. Fundsonchain handled the settlement of the share certificate transaction. The fund units were acquired by Union Investment, among others, and integrated into its multi-asset funds.

This project marks an important milestone for the digitalization of the fund industry and underlines Cashlink’s role as a technological pioneer in the area of digitaler Vermögenswerte.

Learn more about the implementation of tokenized funds with Cashlink.

"We are very pleased about the extremely successful cooperation and the successful issuance of the crypto fund units. At the Digital Assets Office (DAO), we see ourselves as developers of innovative solutions to drive the digital transformation of the financial industry in Germany - always consistently focusing on the needs of our customers. We want to make the most of technological opportunities and offer real added value. The implementation of this project brings us a step closer to a fully digital financial market in Germany."

Shahrok Shedari

Deputy Director
of Bankhaus Metzler

The future of the fund industry

The tokenization of fund units opens up new opportunities – more efficient processes such as automated re-balancing, real-time data analysis and more direct customer relationships. Thanks to the Electronic Securities Act (eWpG) and the Ordinance on Crypto Fund Units (KryptoFAV), Germany already offers a legally secure framework. Investors have the choice between traditional and direct custody of their shares, which creates additional flexibility and allows asset managers to place products in the traditional financial world and in parallel on the web3 via hybrid distribution channels.

While the US market is already making progress, the German market now offers the opportunity to position itself as an innovation leader.

Would you like to take advantage of the opportunities offered by the digital fund world? Our experts will be happy to advise you!

FAQ - Fonds auf der Blockchain

Häufig gestellte Fragen zu tokenisierten Fonds

Wie können Fonds mit Cashlink tokenisiert werden?

Cashlink ist der führende Anbieter von Infrastruktur für die Tokenisierung von Assets und bietet eine umfassende Lösung für die Emission von Kryptowertpapieren nach dem elektronischen Wertpapiergesetz (eWpG). Mit seiner vollumfänglichen Lizenz zur Kryptowertpapierregisterführung deckt Cashlink die gesamte Wertschöpfungskette ab, von der Erstellung des Wertpapiers bis zur Verwaltung. Durch die Nutzung der Blockchain-Technologie ermöglicht Cashlink nicht nur eine effizientere und kostengünstigere Emission von Wertpapieren, sondern eröffnet Investoren und Investorinnen explizit neue Anlageklassen, die bisher professionellen oder semi-professionellen Investor*innen vorbehalten waren.

Welche Beteiligungsmodelle bietet Cashlink?

Ein Großteil der über die Cashlink Infrastruktur aufgesetzten Projekte sind Inhaberschuldverschreibungen sowie Genussrechte. Dabei obliegt den emittierenden Gesellschaft die genaue Ausgestaltung hinsichtlich Laufzeit, Verzinsung, Vor- bzw. Nachrangigkeit etc. Prinzipiell sind auch eigenkapitalähnliche Konstruktionen oder die Emission von Namensaktien im Rahmen des eWpG möglich.

Welche Assets können über Cashlink vertrieben werden?

Cashlink bietet eine Lösung für verschiedene Asset-Klassen. ESG-Produkte, Immobilien, Collectibles und die Tokenisierung alternativer Finanzierungen gehören zu unseren häufigsten Assets. Die Investition in solche Assets bleibt meist nur ausgewählten Investierenden vorbehalten. Die Tokenisierung der Assets hebt diese Schwellen auf und ermöglicht bereits Investitionen mit geringen Beträgen.

Welche Vorteile bieten Kryptowertpapiere?

Kosteneinsparungen von bis zu 80%
Dank einer Steigerung der Prozesseffizienz und der Eliminierung von Intermediären können bis zu 80% Kosten gesenkt werden.
Lesen Sie mehr in unserer Pricing Study.
Voll reguliert
Das elektronische Wertpapiergesetz (eWpG) gibt für tokenisierte Wertpapiere einen klaren gesetzlichen Rahmen vor.
Leichterer Zugang zu Private Market Assets
Tokenisierung ermöglicht dank Fraktionalisierung Investments mit kleinen Losgrößen und erhöht die Fungibilität.
Wettbewerbsvorteil durch zukunftsfähige Infrastruktur
Tokenisierung und Distributed-Ledger-Technologie ermöglichen innovative Geschäftsmodelle und vollständig digitale Abwicklung.

Welche Vorteile bietet eine Zusammenarbeit mit Cashlink?

Zugang zu Cashlink Connect
Profitieren Sie als Emittentin oder Distributionspartnerin von dem größten Netzwerk für tokenisierte Assets.
Marktführende Infrastruktur
Cashlink hat die meisten Kryptowertpapieremissionen erfolgreich begleitet. Einer Übersicht aller Kryptowertpapieremissionen finden Sie auf BaFin.de.
Neutralität
Wir verstehen uns als neutrale Infrastruktur und treten nie mit Ihnen in den Wettbewerb um Investierende oder Emittenten.
Regulierte Infrastruktur
Wir sind ein reguliertes Finanzinstitut und haben eine vollumfängliche Lizenz zur Kryptowertpapierregisterführung.

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