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Vorerst werden nur professionelle und institutionelle Investoren über CASHLINK investieren können. Investoren sollten bereits Erfahrung im Venture Capital/Start-up Bereich mitbringen und ihre Investments über eine Beteiligungsgesellschaft abwickeln.

Unter professionelle Investoren fallen unter anderem:
Business Angels
Family Offices
Venture Capital Fonds

Wie nehmen das Thema Verbraucherschutz sehr ernst. Start-up-Investments sind immer mit einem hohen Risiko verbunden, welches Privatpersonen ohne Erfahrung im Bereich Venture Capital nur schwer einschätzen können. Um Privatanlegern Zugang zu Venture Capital Investments zu ermöglichen ist daher ein hohes Maß an Transparenz und Aufklärung nötig, das die meisten Start-ups aktuell nicht bieten können.

Gleichzeitig suchen Start-ups bei ihren Investoren nicht nur Kapital, sondern oft auch Unterstützung in Form von Know-How und Kontakten. Hier bieten professionelle Investoren den Start-ups meist deutlich mehr Unterstützung als Privatanlegern.

CASHLINK möchte allen Beteiligten eine sichere und seriöse Investment Umgebung bieten, daher bleibt unsere Plattform vorerst professionellen Investoren (z.B. Business Angels) vorbehalten.

Nein. Über CASHLINK können nur professionelle Investoren in Unternehmen investieren. Die Anzahl an Investoren ist im Vergleich zu Crowdfunding deutlich geringer.

Gleichzeitig empfehlen wir einen klassischen VC Leadinvestor. Dieses Kriterium sorgt für eine deutlich höhere Qualität der Start-ups auf unserer Plattform als Crowdfunding.

CASHLINK bietet eine Plattform für sogenannte Security Token Offerings (STO).
Security Token Offerings unterscheiden sich von Initial Coin Offerings (ICOs) grundlegend in der Art der Token, die ausgegeben werden. Bei ICOs wird in der Regel ein sogenannter Utility Token ausgegeben, bei dem es sich vereinfacht um einen handelbaren Gutschein handelt. Bei CASHLINK STOs werden sogenannte Security Token ausgegeben. Diese Token bieten eine Beteiligung am Exit-Erlös des Start-ups und sind als Wertpapier reguliert.

Für unsere STOs gilt deutsches Recht und klare Regeln um Insider Trading, Marktmanipulation und Informationsasymmetrien zu verhindern. Dies ist bei ICOs in der Regel nicht gegeben.

Im Vergleich zu ICOs beiten STOs daher eine deutlich höhere Sicherheit für Investoren und gleichzeitig eine höhere Seriosität für Start-Ups.

Investoren haben ein Recht auf einen Anteil des Exit-Erlöses, z.B. im Fall eines Verkaufs der Mehrheitsanteile des Unternehmens.

Die Token-Investoren werden allerdings keine Gesellschafter des Unternehmens und haben daher keiner Gesellschafterrechte und Pflichten.

Trotzdem haben die Investoren Informationsrechte, um die Entwicklung des Start-ups bewerten zu können. Im Rahmen der Emission verpflichtet sich das Startup, in regelmäßigen Abständen Reportings für die Token Investoren zu veröffentlichen. Den Umfang dieser Reportings legt das Startup vor der Emission selbst fest. Um eine Informationsasymmetrie zwischen Equity-Investoren, Gründern und Token-Investoren zu verhindern, müssen wichtige Updates oder Director Dealings zeitnah veröffentlicht werden.

Jedes Start-up, das via CASHLINK Kapital aufnehmen möchte, sollte einen Leadinvestor mitbringen, der klassisch als Gesellschafter in das Unternehmen investiert. Die Bewertung der Token orientiert sich an der Bewertung des Start-ups durch den Leadinvestor. Größere Token-Investoren können in Absprache mit dem Start-up auch eine eigene Due-Diligence-Prüfung durchführen.

Aus unserer Sicht ersetzen wir klassische VC Investments nicht, sondern ergänzen sie. Bei einer Kapitalaufnahme mit CASHLINK empfehlen wir einen Leadinvestor, der klassisch in die Gesellschaft investiert.
Mit CASHLINK können professionelle Investoren ihr Portfolio besser diversifizieren und bleiben bei ihren Investments durch die Handelbarkeit flexibler.
Start-ups können über CASHLINK flexibler von mehreren Investoren Geld aufnehmen.

Wirtschaftlich gesehen hat das Fundraising die gleichen Auswirkungen wie eine klassische VC-Runde, da die bestehenden Anteile verwässern.
Für bestehende Investoren hat unsere Plattform allerdings einen bedeutenden Vorteil: Neue Investoren landen nicht im Cap-Table. Das vereinfacht Entscheidungsprozesse in der Gesellschaft.

Bestehende Investoren können selbstverständlich auch als Lead-Investor agieren oder selbst in Token investieren.

Die Blockchain-Technologie ermöglicht uns zum einen die einfache und sichere Übertragung von Assets via Kryptotoken und macht damit eine Handelbarkeit von Start-up-Anteilen möglich.

Zum anderen vereinfacht es die Verwaltung von Anteilen über ein Wallet, auf das nur der Investor Zugriff hat.

Wir nutzen für unsere Plattform die Ethereum Public Blockchain. Ethereum ist aktuell die ausgereifteste Technologie mit einer großen Community, die eine laufende Weiterentwicklung sicherstellt.

Das Blockchain Layer wird mit größter Sorgfalt von unseren internen IT-Security-Experten überprüft. Gleichzeitig sorgen externe Audits für eine maximale Sicherheit.

Alle Anteile sind durch klassische Verträge gedeckt. Sollte es zu einem technischen Ausfall kommen, bleiben alle Anteile weiterhin gültig und werden trotzdem rechtlich sicher abgewickelt.